Актуальные стратегии торговли опционами. Часть II

21, Oct - ОБЗОРЫ

Из этой статьи вы узнаете:
Рабочие стратегии торговли опционами в 2023 году;
Инсайды по стратегиям которые есть в статье;

Стратегия “бабочка”

По своей сути эта стратегия подразумевает использование трех разных цен исполнения опциона по одному и тому же базовому инструменту и с одной и той же датой истечения. Эта стратегия сочетает в себе и длинные и короткие опционы колл и пут для создания зоны прибыли. Зона прибыли обеспечивается нахождением цены в определенном диапазоне. Как правило для определения этого диапазона используется историческая волатильность актива, которая коррелирует с текущим уровнем цены.

Важные советы для тех кто использует стратегию бабочки

Критически важно выбрать правильную страйк-цену для всех трех опционов. Страйки должны быть подобраны так чтобы были близки с текущей цене базового инструмента. При этом нужно учитывать ваши прогнозы относительно движения цены.  

Второй совет: Бабочку применяют в основном опытные трейдеры поэтому вы должны четко понимать как суть стратегию, так и знать когда ее можно применять, а когда она почти со 100% вероятностью будет ошибкой. При оценке учитывайте тенденции на рынке, а также фундаментальные факторы, например годовые отчеты и тд.

Стратегия Strangle

Эта стратегия похожа на стратегию стрэддл, но использует опционы пут и колл с разными датами исполнения. Эта стратегия использует в ситуациях, когда инвестор ожидает сильного изменения цены, но не может понять будущего направления изменения цены.

Имейте в виду что Стрэнглы могут быть дорогими из-за покупки или продажи двух опционов, а временной распад (тета) может снизить их стоимость. Кроме того, базовый инструмент должен значительно измениться, чтобы преодолеть стоимость опционов. Короткие стрэнглы предполагают в перспективе неограниченные потери, поэтому их следует использовать с осторожностью.

Чтобы успешно использовать эту стратегию подумайте, что в стратегии ущемляет ваши ограничения премий, которые вы платите за опционы «колл» и “пут”. Это означает, что вы рискуете потерять только то, что заплатили за опционы.

Стратегия Ratio Spread

Ration Spread, он же “Коэффициентный спрэд” предполагает покупку или продажу большего количества опционов, чем требуется для компенсации дельты опционов. Эта стратегия может обеспечить сочетание потенциальной прибыли и снижения риска.

Перед использованием этой стратегии мы рекомендуем Вам подумать, как время до истечения срока опционов и уровень волатильности могут повлиять на ваш спад. Обычно Ratio Spread может обеспечивать высокую волатильность для максимизации прибыли. Также если у вас есть вопросы или предложения, не стесняйтесь обращаться к консультантам или опытным трейдерам за советом и рекомендациями.

Стратегия “железная бабочка”

«Железная бабочка» — это методика торговли опционами, которая используется, когда инвестор ожидает очень несущественного изменения цены базового инструмента. Это нейтральная стратегия, сочетающая в себе аспекты короткого стрэддла и длинного стрэнгла. Цель «Железной бабочки» — получать доход, ограничивая при этом потенциальные потери в определенном ценовом промежутке. Вот ключевые различия этой стратегии и остальных:

Стратегия Бычий колл-спред

Стратегия, которая предполагает покупку опциона колл с более низкой ценой выполнения и одномоментную продажу опциона колл с более высокой стоимостью исполнения. Он используется, когда вы в целом оптимистичны в отношении базового актива.

Прежде чем внедрять бычий колл-спред, убедитесь, что вы четко понимаете, как он работает. Вы должны знать, что это стратегия с ограниченным риском и ограниченной прибылью. Также важно сказать что необходимо тщательно выбирать страйк-цены.

Стратегия “Медвежий спред пут”

Медвежий спред пут, представляет собой опционную стратегию, используемую инвесторами, которые умеренно ожидают медвежий рынок и так думают относительно стоимости базового инструмента. Эта стратегия предполагает покупку одного пут-опциона и одномоментную продажу другого пут-опциона с более низкой стоимостью срабатывания, оба с одинаковой датой истечения срока действия. Вот несколько советов и рекомендаций по эффективному использованию медвежьего пут-спред

В качестве вывода хотим напомнить, что все описанные выше стратегии требуют компетентности и не прощают ошибок. Планируя сделки не забывайте учитывать цену “Страйков” и не перепутайте сроки исполнения, или другие переменные, особенно при использовании таких стратегий как “Бабочка” и других. В то же время эти стратегия позволяют защитаться от рисков и при этом хорошо заработать — роскошь которую не дают другие категории финансовых инструментов.

Ссылка на первую часть https://1plus-smart.com/ru/obzoryi/kakie-est-preimushhestva-aktualnyie-strategii-torgovli-opczionami