Jak zmieni się rynek Forex w 2025 roku: Prognozy i zagrożenia

04, Mar - AKTUALNOŚCI

Rynek forex pozostaje jedną z najbardziej dynamicznych platform finansowych, reagującą na globalne zmiany gospodarcze i polityczne. W 2025 r. jego rozwój będzie zależał od takich czynników, jak polityka pieniężna wiodących krajów, niestabilność geopolityczna i nierównowaga gospodarcza. W tym artykule przyglądamy się ogólnemu obrazowi przyszłej zmienności walutowej i pomagamy firmom sporządzać prognozy w złożonym środowisku międzynarodowym.

Produktywność, zadłużenie i konsumpcja: Co napędza rynek walutowy?

Koniec 2024 r. upłynął pod hasłem amerykańskiej wyjątkowości. Gospodarka Stanów Zjednoczonych nadal zaskakuje ekspertów: w 2024 r. wzrosła o 2,7% i oczekuje się, że w 2025 r. wzrośnie o 2%. Z kolei wzrost w strefie euro pozostaje anemiczny i w przyszłym roku powinien wynieść 1%.

Dynamika Stanów Zjednoczonych opiera się na dwóch czynnikach: zadłużeniu USA i konsumpcji. Zadłużenie USA rośnie w sposób kontrolowany, umożliwiając firmom przenoszenie produkcji do Stanów Zjednoczonych i dokonywanie inwestycji na dużą skalę. Wydajność pracy osiągnie 3% w 2024 r., podczas gdy w strefie euro jest ujemna lub bliska 0. Konsumpcja pozostaje kolejnym filarem amerykańskiej gospodarki, gdzie 30% populacji posiada portfel inwestycji finansowych przekraczający $500 000, co zwiększa płynność.

Kursy walutowe w 2025 r.: Oczekiwane trendy i zagrożenia

W 2025 r. nadal będziemy obserwować przewagę gospodarki amerykańskiej, podczas gdy strefa euro będzie kontynuować stagnację gospodarczą. Przewaga ta opiera się na kilku kluczowych czynnikach, takich jak wyższe podatki importowe, a także koszty energii w USA, które są czterokrotnie niższe niż w Europie. Jest to potężna dźwignia przyciągająca biznes i przenosząca produkcję do USA.

Gospodarki wschodzące również powinny wykazywać dobry wzrost, ponieważ ich gospodarki stały się bardziej odporne. Zmniejszyły one swoje zadłużenie w dolarach, co czyni je znacznie mniej podatnymi na wahania amerykańskiej waluty. Z drugiej strony, Chiny mogą mieć trudności ze wznowieniem wzrostu ze względu na trudności finansowe, z jakimi borykają się ich banki. Ponadto 60-procentowe podatki amerykańskie mogłyby spowodować spadek PKB Chin o 1,4%, co byłoby poważnym ciosem dla gospodarki tego kraju.

Słabnąca gospodarka Europy: Jak wpłynie to na inwestorów?

Stagnacja gospodarcza w Europie będzie się utrzymywać, ale nie dojdzie do poważnego kryzysu. Ryzyko utrzymuje się w 2025 r., zwłaszcza w sektorze nieruchomości komercyjnych, który osłabł po pandemii i podwyżkach stóp procentowych EBC. Istnieje również ryzyko wojny walutowej. Bez bodźców fiskalnych w Europie EBC może pozwolić na osłabienie euro na rynkach. Jeśli w tym samym czasie dolar amerykański nadal będzie się umacniał, prezydent Donald Trump może interweniować, ponieważ uważa, że dolar jest przewartościowany.

Możemy narysować analogię do jego wyborów w 2016 r., kiedy to euro spadło do 1,04 lub 1,05 między 4. kwartałem 2016 r. a 1. kwartałem 2017 r.. Widzieliśmy wahania o ponad 15% w ciągu sześciu miesięcy, co jest bardzo znaczące dla płynnej pary walutowej, takiej jak EUR/USD.

Jak konflikty na świecie wpłyną na kursy walut?

Początek 2025 r. upłynie pod znakiem zmiany administracji w USA, co nieuchronnie wpłynie na napięcia geopolityczne. Wszyscy eksperci zgadzają się, że konflikt zbrojny między Izraelem a Iranem będzie kontynuowany i można spodziewać się nowych uderzeń. W Europie Wschodniej, konflikt ukraiński pozostaje uwikłany. Rosja prawdopodobnie utrzyma dość silną pozycję militarną, a nawet może ulec pokusie otwarcia nowych frontów w celu osłabienia NATO. Wszystko to może mieć znaczący wpływ na europejską walutę.

Jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, jaki wpływ będzie miała polityka Donalda Trumpa na kierunek działania Rezerwy Federalnej. Potrzeba czasu, aby efekty jego planowanych rozporządzeń wykonawczych stały się widoczne. W międzyczasie Fed ma duże pole manewru, aby kontynuować cykl luzowania polityki pieniężnej, co powinno pomóc zmniejszyć ciężar zadłużenia USA w dłuższej perspektywie. Możemy również spodziewać się bitwy, a raczej zewnętrznej obserwacji, między Fed a EBC. Jednak Fed prawdopodobnie zareaguje na działania lub brak działań EBC, jeśli zobaczy, że dolar zbytnio umacnia się na rynkach.

Podsumowanie: Jak zmieni się rynek forex w 2025

Rynek forex pozostanie bardzo zmienny w 2025 r. ze względu na wiele czynników. Oczekuje się, że dolar będzie się dalej umacniał ze względu na politykę gospodarczą Stanów Zjednoczonych, podczas gdy euro może osłabnąć z powodu problemów gospodarczych strefy euro. Rynki wschodzące wykazują wzrost, ale stoją przed wyzwaniami wewnętrznymi, takimi jak kryzys bankowy w Chinach.

Napięcia geopolityczne i możliwe zmiany w polityce pieniężnej banków centralnych stwarzają ryzyko dla traderów i inwestorów. W niestabilnym środowisku ważne jest uważne monitorowanie decyzji Fed i EBC, ponieważ ich polityka może znacząco wpłynąć na dynamikę kursów walutowych. Ponadto rosnąca rola rynków wschodzących w globalnej gospodarce stworzy dodatkowe punkty nacisku na główne pary walutowe, co będzie wymagało od uczestników rynku Forex bardziej elastycznych strategii. Aby odnieść sukces na rynku Forex w 2025 r., uczestnicy rynku muszą brać pod uwagę globalne trendy, dostosowywać się do zmieniających się warunków i stosować skuteczne strategie zarządzania ryzykiem.