Wie sich der Forex-Markt im Jahr 2025 verändern wird: Prognosen und Risiken

04, Mar - NACHRICHT

Der Forex-Markt ist nach wie vor eine der dynamischsten Finanzplattformen, die auf globale wirtschaftliche und politische Veränderungen reagiert. Im Jahr 2025 wird seine Entwicklung von Faktoren wie der Geldpolitik der führenden Länder, geopolitischer Instabilität und wirtschaftlichen Ungleichgewichten abhängen. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf das Gesamtbild der künftigen Währungsvolatilität und helfen Unternehmen bei der Erstellung von Prognosen in einem komplexen internationalen Umfeld.

Produktivität, Schulden und Konsum: Was treibt den Währungsmarkt an?

Das Jahr 2024 steht unter dem Banner des amerikanischen Exzeptionalismus. Die US-Wirtschaft überrascht die Experten weiterhin: Sie wuchs 2024 um 2,7% und wird 2025 voraussichtlich um 2% wachsen. Im Gegensatz dazu bleibt das Wachstum in der Eurozone blutleer und dürfte im nächsten Jahr bei 1% liegen.

Die Dynamik der Vereinigten Staaten beruht auf zwei Faktoren: der US-Verschuldung und dem Konsum. Die Verschuldung in den USA wächst kontrolliert, was es den Unternehmen ermöglicht, ihre Produktion in die USA zu verlagern und umfangreiche Investitionen zu tätigen. Die Arbeitsproduktivität wird im Jahr 2024 3% erreichen, während sie in der Eurozone negativ ist oder nahe bei 0 liegt. Der Konsum bleibt eine weitere Stütze der US-Wirtschaft, in der 30% der Bevölkerung über ein Portfolio von Finanzanlagen von mehr als $500.000 verfügen, was die Liquidität erhöht.

Wechselkurse im Jahr 2025: Erwartete Trends und Risiken

Im Jahr 2025 werden wir weiterhin die Überlegenheit der US-Wirtschaft sehen, während die Eurozone ihre wirtschaftliche Stagnation fortsetzen wird. Diese Überlegenheit beruht auf mehreren Schlüsselfaktoren, wie z. B. den höheren Einfuhrsteuern und den Energiekosten in den USA, die viermal niedriger sind als in Europa. Dies ist ein starker Hebel, um Unternehmen anzuziehen und die Produktion in die USA zu verlagern.

Die Schwellenländer dürften ebenfalls ein gutes Wachstum aufweisen, da ihre Volkswirtschaften widerstandsfähiger geworden sind. Sie haben ihre Dollar-Schulden abgebaut, was sie gegenüber Schwankungen der US-Währung wesentlich weniger anfällig macht. Andererseits könnte es für China aufgrund der finanziellen Schwierigkeiten seiner Banken schwierig werden, das Wachstum wieder aufzunehmen. Darüber hinaus könnten 60 Prozent US-Steuern dazu führen, dass das chinesische BIP um 1,4 Prozent sinkt, was ein schwerer Schlag für die Wirtschaft des Landes wäre.

Europas schwächelnde Wirtschaft: Wie wird sich das auf die Händler auswirken?

Die wirtschaftliche Stagnation in Europa wird sich fortsetzen, aber es wird keine größere Krise geben. Die Risiken bleiben 2025 bestehen, insbesondere im Gewerbeimmobiliensektor, der seit der Pandemie und den Zinserhöhungen der EZB geschwächt ist. Es besteht auch das Risiko eines Währungskriegs. Ohne fiskalische Anreize in Europa könnte die EZB eine Schwächung des Euro auf den Märkten zulassen. Wenn gleichzeitig der US-Dollar weiter aufwertet, könnte Präsident Donald Trump eingreifen, da er den Dollar für überbewertet hält.

Wir können eine Parallele zu seiner Wahl im Jahr 2016 ziehen, als der Euro zwischen dem vierten Quartal 2016 und dem ersten Quartal 2017 auf 1,04 oder 1,05 fiel. In sechs Monaten gab es Schwankungen von mehr als 15%, was für ein liquides Währungspaar wie EUR/USD sehr beachtlich ist.

Wie werden sich Konflikte in der Welt auf die Wechselkurse auswirken?

Anfang 2025 wird es in den USA einen Regierungswechsel geben, der sich unweigerlich auf die geopolitischen Spannungen auswirken wird. Alle Experten sind sich einig, dass der bewaffnete Konflikt zwischen Israel und dem Iran weitergehen wird und dass mit neuen Anschlägen zu rechnen ist. In Osteuropa bleibt der Ukraine-Konflikt verwickelt. Russland wird wahrscheinlich eine ziemlich starke militärische Position beibehalten und könnte sogar versucht sein, neue Fronten zu eröffnen, um die NATO zu untergraben. All dies wird wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die europäische Währung haben.

Es ist noch zu früh, um zu sagen, welche Auswirkungen Donald Trumps Politik auf die Richtung der Federal Reserve haben wird. Es wird einige Zeit dauern, bis die Auswirkungen der von ihm geplanten Durchführungsbestimmungen sichtbar werden. In der Zwischenzeit verfügt die Fed über einen großen Handlungsspielraum, um ihren Zyklus der geldpolitischen Lockerung fortzusetzen, was langfristig dazu beitragen dürfte, die Schuldenlast der USA zu verringern. Auch zwischen der Fed und der EZB ist ein Kampf oder vielmehr eine Beobachtung von außen zu erwarten. Die Fed wird jedoch wahrscheinlich auf die Maßnahmen oder die Untätigkeit der EZB reagieren, wenn sie eine zu starke Aufwertung des Dollars an den Märkten feststellt.

Fazit: Wie sich der Forex-Markt im Jahr 2025 verändern wird

Der Forex-Markt wird im Jahr 2025 aufgrund einer Vielzahl von Faktoren sehr volatil bleiben. Es wird erwartet, dass der Dollar aufgrund der US-Wirtschaftspolitik weiter an Wert gewinnt, während der Euro aufgrund der wirtschaftlichen Probleme in der Eurozone schwächer werden könnte. Die Schwellenländer verzeichnen ein Wachstum, stehen aber vor innenpolitischen Herausforderungen wie der Bankenkrise in China.

Geopolitische Spannungen und mögliche Änderungen in der Geldpolitik der Zentralbanken stellen Risiken für Händler und Anleger dar. In einem instabilen Umfeld ist es wichtig, die Entscheidungen der Fed und der EZB genau zu verfolgen, da ihre Politik die Dynamik der Wechselkurse erheblich beeinflussen kann. Darüber hinaus wird die wachsende Rolle der Schwellenländer in der Weltwirtschaft für zusätzlichen Druck auf die wichtigsten Währungspaare sorgen, was den Forex-Teilnehmern flexiblere Strategien abverlangen wird. Um im Jahr 2025 im Devisenhandel erfolgreich zu sein, müssen die Marktteilnehmer die globalen Trends berücksichtigen, sich an die veränderten Bedingungen anpassen und wirksame Risikomanagementstrategien anwenden.