Kryptowaluta i waluta cyfrowa: jaka jest różnica? Kompletny przewodnik

17, Jun - BLOG

Prawdopodobnie słyszałeś terminy „kryptowaluta” i „waluta cyfrowa” więcej niż raz. We współczesnym świecie, w którym technologia przenika wszystkie obszary naszego życia, finanse nie są wyjątkiem. Przyzwyczailiśmy się do płatności bezgotówkowych, bankowości internetowej, a nawet nasze fizyczne pieniądze coraz częściej zamieniają się w liczby na ekranie. Ale jeśli chodzi o kryptowaluty, takie jak Bitcoin czy Ethereum, i coś nowszego, takiego jak waluty cyfrowe emitowane przez banki centralne, pojawia się logiczne pytanie: czy są to te same rzeczy, czy też istnieje między nimi zasadnicza różnica? Często te pojęcia są mylone, używane jako synonimy, co jest zasadniczo błędne. Rozłożymy te terminy na czynniki pierwsze, aby raz na zawsze zrozumieć, jakie są ich kluczowe różnice i dlaczego zrozumienie tej różnicy jest tak ważne dla każdego, kto interesuje się przyszłością pieniędzy.

Czym jest waluta cyfrowa?

Zacznijmy od najprostszego, ale często błędnie interpretowanego pojęcia — waluty cyfrowej. Czym jest waluta cyfrowa? Zasadniczo jest to każdy środek wymiany, który istnieje wyłącznie w formie elektronicznej. Nie oznacza to koniecznie czegoś rewolucyjnego lub nowego. Ważne jest, aby zrozumieć, że waluta cyfrowa nie zawsze jest czymś egzotycznym i niezrozumiałym. Twoje pieniądze na karcie bankowej, środki w portfelu elektronicznym PayPal lub Yandex.Money - wszystkie te przykłady waluty cyfrowej. Nie mają one fizycznego ucieleśnienia w postaci banknotów lub monet, ale jednocześnie stanowią prawdziwe pieniądze fiducjarne wydawane przez państwo, tylko w formie cyfrowej. Tak więc waluta cyfrowa od dawna jest znanym elementem naszego życia finansowego.

Jednak ostatnio termin „waluta cyfrowa” coraz częściej oznacza tzw. CBDC (Central Bank Digital Currency) - waluty cyfrowe banków centralnych. Jest to zupełnie nowy rodzaj pieniądza, który ma stać się trzecią formą pieniądza fiducjarnego, obok środków pieniężnych i bezgotówkowych na rachunkach bankowych. Najważniejsze jest to, że emitentem jest bank centralny kraju, a nie prywatna firma lub zdecentralizowana sieć. Taka cyfrowa waluta jest obowiązkiem banku centralnego, podobnie jak gotówka. Cyfrowa waluta jest państwowym projektem mającym na celu unowocześnienie systemu finansowego, zwiększenie przejrzystości i efektywności rozliczeń.

Rodzaje walut cyfrowych

Kiedy mówimy „waluty cyfrowe”, ważne jest, aby zrozumieć, że jest to dość szerokie pojęcie, które obejmuje kilka form pieniędzy:

• Tradycyjne pieniądze elektroniczne: Są to środki na kontach bankowych i portfelach elektronicznych (takich jak PayPal, WebMoney, Qiwi). W rzeczywistości są to pieniądze fiducjarne, do których jesteśmy przyzwyczajeni (ruble, dolary, euro), przechowywane w formie elektronicznej. Zależą od infrastruktury banków komercyjnych i są regulowane przez ustawodawstwo bankowe. Dla wielu waluta cyfrowa to przede wszystkim wygoda płatności bezgotówkowych i szybkich przelewów.
• Waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC): Jest to zasadniczo inna kategoria. Są to bezpośrednie zobowiązania banku centralnego, podobne do gotówki, ale istniejące wyłącznie w formie cyfrowej. Przykładem jest Cyfrowy Rubel, Cyfrowy Yuan lub Cyfrowe Euro, które są aktywnie rozwijane lub są już testowane przez wiele krajów. Główną różnicą jest to, że nie są to prywatne pieniądze ani „ciscoiny”, ale krajowe pieniądze emitowane przez państwo w nowym formacie. Takie waluty cyfrowe mogą mieć różne architektury, ale ich istota jest taka sama — są to pieniądze fiducjarne, ale w innym wydaniu.
• Aktywa tokenizowane: Są to cyfrowe reprezentacje aktywów rzeczywistych (np. akcji, nieruchomości, złota) na blockchainie. Chociaż nie są walutą w ścisłym tego słowa znaczeniu, funkcjonują w przestrzeni cyfrowej i czasami są błędnie kojarzone z walutami cyfrowymi. Ważne jest, aby pamiętać, że tokenizacja jest tylko sposobem reprezentacji aktywów w środowisku cyfrowym.

Podsumowując, główne rodzaje walut cyfrowych, z którymi się spotykamy, to:

• Tradycyjne pieniądze elektroniczne: Środki na rachunkach bankowych i portfelach elektronicznych, które są cyfrową formą walut fiducjarnych.
• Waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC): Nowa generacja pieniądza krajowego emitowanego bezpośrednio przez banki centralne, które mają status obligacji rządowych.
• Aktywa tokenizowane: Cyfrowe reprezentacje aktywów rzeczywistych (np. akcji, nieruchomości), chociaż nie są walutą w ścisłym tego słowa znaczeniu, ale funkcjonują w przestrzeni cyfrowej.

Czym jest kryptowaluta?

Teraz przejdźmy do kryptowalut. Kryptowaluta to zupełnie inna jednostka. Jest to rodzaj waluty cyfrowej, która wykorzystuje kryptografię, aby zapewnić bezpieczeństwo transakcji i kontrolować tworzenie nowych jednostek. W przeciwieństwie do tradycyjnych walut cyfrowych, większość kryptowalut jest zdecentralizowana, co oznacza, że ​​nie są kontrolowane przez żaden organ (bank, rząd). Działają w oparciu o technologię blockchain — rozproszony rejestr, który jest utrzymywany przez ogromną liczbę komputerów na całym świecie. Dzięki temu system jest niezwykle odporny na hakowanie i cenzurę.

Bitcoin, stworzony przez Satoshi Nakamoto, był pierwszą i najsłynniejszą kryptowalutą. Po nim pojawiły się tysiące innych, każda z własnymi cechami, technologiami i celami: Ethereum ze swoimi inteligentnymi kontraktami, Ripple do rozliczeń międzybankowych, Litecoin, Cardano i wiele innych. Kluczem jest tutaj ich zdecentralizowana natura, brak centralnego emitenta i poleganie na kryptografii i mechanizmach konsensusu w celu potwierdzania transakcji. Każda kryptowaluta jest niezależnym aktywem cyfrowym, niepowiązanym bezpośrednio z żadną walutą fiducjarną (chociaż ich cena jest często wyrażana w walutach fiducjarnych). Waluty cyfrowe, które omówiliśmy powyżej, mają scentralizowaną kontrolę, co jest ich podstawową różnicą w stosunku do kryptowalut.

Kluczowe różnice: kryptowaluta kontra waluta cyfrowa

Aby w końcu postawić kropki nad i i pokreślić t, podkreślmy kluczowe różnice między kryptowalutą a tym, co nazywamy walutą cyfrową, zwłaszcza w kontekście CBDC.

1. Centralizacja kontra decentralizacja:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): scentralizowane. Wydawane i kontrolowane przez bank centralny kraju. Wszystkie transakcje są monitorowane i regulowane przez organy rządowe. To sprawia, że ​​są podobne do tradycyjnych pieniędzy fiducjarnych, tylko w formie cyfrowej.
   • Kryptowaluty: zdecentralizowane. Nie mają centralnego organu. Działają w oparciu o konsensus wśród uczestników sieci. To jest fundamentalna różnica, która definiuje całą filozofię i funkcjonowanie kryptowalut - wolność od pośredników.
2. Technologia:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): Mogą wykorzystywać technologię rozproszonego rejestru (DLT), podobną do blockchain, ale najczęściej będzie to zamknięty, kontrolowany rejestr. Mogą być również implementowane w oparciu o tradycyjne scentralizowane bazy danych, w których zapisy są przechowywane przez jeden organ.
   • Kryptowaluty: Prawie zawsze oparte na technologii blockchain lub innych zdecentralizowanych rejestrach (na przykład DAG). Zapewnia to przejrzystość, niezmienność i bezpieczeństwo transakcji, ponieważ dane nie są przechowywane na jednym serwerze, ale rozproszone w wielu węzłach.
3. Emitent:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): Wydawane wyłącznie przez bank centralny. Są to pieniądze publiczne i są odpowiedzialnością rządu.
   • Kryptowaluty: Są tworzone (wydobywane) lub emitowane przez zdecentralizowane sieci lub podmioty prywatne (w przypadku niektórych altcoinów i tokenów). Żaden podmiot rządowy nie jest odpowiedzialny za ich emisję, co stwarza zarówno możliwości, jak i ryzyko.
4. Zmienność:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): Mają być stabilne i powiązane z krajową walutą fiducjarną (1 CBDC = 1 jednostka waluty fiducjarnej). Mają być stabilne i przewidywalne, jak gotówka.
   • Kryptowaluty: Większość z nich jest bardzo zmienna. Ich cena może znacząco zmienić się w krótkim okresie czasu, pod wpływem nastrojów rynkowych, wiadomości i spekulacji. Wyjątkiem są stablecoiny, które są powiązane z walutami fiducjarnymi, ale nawet one nie są CBDC i nie mają gwarancji rządowej.
5. Prywatność i anonimowość:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): zapewniają wysoki stopień śledzenia transakcji dla banku centralnego i agencji rządowych. Anonimowość jest zwykle wykluczana lub minimalizowana w celu zwalczania prania pieniędzy i finansowania terroryzmu. Rząd będzie wiedział o każdej Twojej transakcji.
   • Kryptowaluty: wiele z nich oferuje wysoki poziom pseudoanonimowości (transakcje są publiczne, ale tożsamość właścicieli jest ukryta za adresami portfeli). Niektóre kryptowaluty (Monero, Zcash) zapewniają zwiększoną anonimowość. Jednak często jest możliwe, aby władze śledziły transakcje na blockchain, jeśli mają wystarczająco dużo danych.
6. Regulacje:
   • Waluty cyfrowe (CBDC): Są w pełni regulowane przez państwo i podlegają istniejącym przepisom dotyczącym pieniędzy i finansów. Są zintegrowane z ramami prawnymi kraju.
   • Kryptowaluty: Regulacje znacznie różnią się w zależności od kraju, często w „szarej strefie” lub są całkowicie nieobecne. Tworzy to niepewność prawną i ryzyko dla użytkowników i inwestorów.

Aby umocnić zrozumienie, oto szybkie porównanie kluczowych cech:

• Emitent: Bank centralny dla CBDC, zdecentralizowana sieć dla kryptowalut.
• Kontrola: W pełni scentralizowana dla CBDC, zdecentralizowana lub rozproszona dla większości kryptowalut.
• Peg to fiat: Bezpośrednie powiązanie (1:1) dla CBDC, cena rynkowa dla kryptowalut (z wyjątkiem stablecoinów).
• Technologia: Może być dowolna (scentralizowane bazy danych lub DLT) dla CBDC, głównie blockchain dla kryptowalut.
• Cel: Modernizacja finansów krajowych dla CBDC, alternatywny system finansowy/innowacja dla kryptowalut.

Podobieństwa i przyszłość

Pomimo wszystkich różnic kryptowaluty i waluty cyfrowe mają pewne wspólne cechy, które czynią je częścią tej samej wielkiej ewolucji pieniądza. Oba koncepty są elektronicznymi formami pieniądza zaprojektowanymi tak, aby transakcje były szybsze, tańsze, bardziej dostępne i potencjalnie transgraniczne. Oba mogą być potężnymi narzędziami do innowacji finansowych i włączania osób wykluczonych z tradycyjnych usług bankowych do światowej gospodarki. Ich cyfrowa natura otwiera nowe możliwości dla programowalnych pieniędzy i tworzenia bardziej złożonych produktów finansowych.

W przyszłości najprawdopodobniej będziemy świadkami współistnienia wszystkich form pieniądza: gotówki, bezgotówkowych, kryptowalut i CBDC. Każdy z nich zajmie własną niszę, oferując unikalne korzyści i odpowiadając na specyficzne potrzeby użytkowników i gospodarek. Banki centralne są świadome potencjału technologii cyfrowych, a ich wysiłki na rzecz tworzenia CBDC są odpowiedzią na wyzwania czasów i rosnącą popularność kryptowalut. Celem cyfrowych walut emitowanych przez rząd nie jest zastąpienie gotówki lub przelewów bankowych, lecz uzupełnienie ich poprzez zapewnienie nowej, bardziej wydajnej i kontrolowanej formy pieniądza narodowego. To ważny krok dla systemu finansowego, który może poprawić jego stabilność i odporność.

Pomimo różnic kryptowaluty i waluty cyfrowe mają wspólne potencjalne korzyści, które przyciągają uwagę regulatorów i użytkowników:

• Efektywność transakcji: Transfery mogą być dokonywane szybciej i taniej niż w tradycyjnych systemach bankowych, eliminując pośredników i automatyzując ich.
• Dostępność: Potencjał zwiększenia włączenia finansowego, zwłaszcza dla osób nieposiadających konta bankowego, dzięki możliwości dokonywania transakcji za pośrednictwem urządzeń mobilnych.
• Innowacja: Stymuluje rozwój nowych produktów i usług finansowych opartych na technologiach cyfrowych, takich jak inteligentne kontrakty i zdecentralizowane aplikacje.
• Przejrzystość (w przypadku niektórych systemów): Możliwość łatwiejszego śledzenia przepływu środków w rejestrze cyfrowym, co jest ważne w walce z przestępczością (szczególnie w przypadku CBDC).

Wniosek

Więc ustaliliśmy, że „kryptowaluta” i „waluta cyfrowa” nie są synonimami. Chociaż oba istnieją w formie cyfrowej, ich podstawowe zasady, mechanizmy emisji, regulacja i kontrola są zasadniczo różne. Kryptowaluty to zdecentralizowane, często zmienne aktywa oparte na blockchainie, bez centralnego emitenta. Jest to rewolucyjne zjawisko, które rzuca wyzwanie tradycyjnym systemom finansowym, oferując alternatywny, wolny od pośredników sposób wymiany wartości. Jednak waluta cyfrowa, szczególnie w kontekście CBDC, jest kontrolowaną i scentralizowaną formą pieniądza krajowego emitowanego przez państwo. Jest to raczej ewolucja pieniądza fiducjarnego, zaprojektowana tak, aby uczynić go bardziej wydajnym i bezpiecznym w erze cyfrowej. Rozważaliśmy, że waluta cyfrowa jest ważnym narzędziem dla państwa, które może pomóc w modernizacji systemów płatniczych i poprawie kontroli nad przepływami pieniężnymi. Pojęcie walut cyfrowych jest szersze i obejmuje różne formy pieniądza elektronicznego, podczas gdy kryptowaluta jest tylko jednym rodzajem aktywów cyfrowych o własnych unikalnych cechach.

Mamy nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci jasno zdefiniować różnicę między tymi dwoma ważnymi koncepcjami, a teraz, gdy o nich usłyszysz, możesz pewnie je rozróżnić. Przyszłość finansów jest cyfrowa, a zrozumienie jej podstaw oznacza przygotowanie się na nadchodzące zmiany.