Europa profitiert weiterhin von einem technischen Aufschwung in Abwesenheit der Wall Street

02, Dec - NACHRICHT

Die europäischen Aktienmärkte lagen am 28. November in der Mitte der Sitzung im grünen Bereich und profitierten von einer technischen Erholung, insbesondere im neuen Technologiesektor, nachdem sie zwei Sitzungen lang aufgrund von Befürchtungen über einen Handelskrieg rückläufig waren, während die Wall Street wegen Thanksgiving geschlossen ist. Am 29. November werden die US-Märkte in einer verkürzten Sitzung wiedereröffnet, nachdem sie aufgrund von Befürchtungen, dass die US-Notenbank (Fed) angesichts der jüngsten US-Inflationsdaten bei Zinssenkungen vorsichtiger agieren wird, im Minus geschlossen hatten. 

Im Handel stieg der CAC 40-Index der Pariser Börse, der am Vortag den niedrigsten Stand seit August erreicht hatte, dank einer leichten Beruhigung auf dem Anleihemarkt um 0,42% auf 7.173,3 Punkte. Der Renditeabstand zwischen französischen und deutschen Anleihen, der zuvor auf den höchsten Stand seit 2012 gestiegen war, verringerte sich auf 83 Basispunkte. Der französische Wirtschaftsminister Antoine Armand erklärte, die von einem Misstrauensvotum bedrohte Regierung sei bereit, Maßnahmen zur Einführung von Steuern im Stromsektor zu ergreifen.

Europäische Indizes und Konjunkturoptimismus

In Frankfurt stieg der Dax-Index um 0,69% und in London legte der FTSE um 0,07% zu. Der paneuropäische Index FTSEurofirst 300 stieg um 0,41%, der EuroStoxx 50, der die Dynamik der Eurozone widerspiegelt, um 0,58% und der Stoxx 600 um 0,33%. Besondere Aufmerksamkeit erregte der Technologiesektor, der mit einem Anstieg von 1,46% die beste Performance seit zwei Wochen erzielte. Dieser Anstieg war auf die Bloomberg-Meldung zurückzuführen, dass die US-Regierung die Beschränkungen für die Ausfuhr von Mikrochips nach China lockern könnte, was ein unerwartetes positives Signal für den Sektor darstellte.

Vor dem Hintergrund dieses Optimismus zeigten die Daten der Europäischen Kommission eine Verbesserung der wirtschaftlichen Stimmung in der Eurozone im November sowie eine Beschleunigung des Wachstums der Unternehmenskredite im Oktober. Die Märkte sind jedoch nach wie vor mit Risiken behaftet, und ihre Widerstandsfähigkeit könnte in Frage gestellt werden. In nächster Zeit wird die Veröffentlichung der deutschen Inflationsdaten der wichtigste Faktor sein. Vorläufige Informationen aus den deutschen Bundesländern deuten bereits auf eine mögliche Beschleunigung der Inflation im November hin, was den aktuellen Markttrend beeinflussen könnte.

Positive Signale aus einzelnen Sektoren stützen den Markt

Die Aktien von Rémy Cointreau stiegen um 4,26%, nachdem der CEO des Unternehmens das Ende des Abschwungs auf dem US-Markt und den Beginn einer Erholungsphase angekündigt hatte. Auch der Technologiesektor legte aufgrund dieses Optimismus deutlich zu: Die Halbleiterhersteller ASM International, BE Semiconductor und ASML stiegen um 2,57% bzw. 4,06%. Auslöser für den Anstieg war eine Meldung von Bloomberg, wonach die Regierung von Präsident Joe Biden beabsichtigt, die strengen Beschränkungen für den Export von Mikrochips nach China zu lockern.

Zu den weiteren bemerkenswerten Entwicklungen gehörte, dass die Versicherungsgesellschaft Direct Line Insurance um 42% anstieg, nachdem sie ein Übernahmeangebot des Konkurrenten Aviva (-3,16%) abgelehnt hatte. Die Geschäftsleitung von Direct Line war der Ansicht, dass das Angebot in Höhe von 3,28 Mrd Pfund das Unternehmen deutlich unterbewertet. Im Gegenzug stiegen die Aktien von Uniper um 5,93%, nachdem das Unternehmen seine Prognose für die Finanzergebnisse des Gesamtjahres erhöht hatte. 

Allerdings konnten nicht alle Unternehmen eine positive Dynamik aufweisen. Die Aktien von Grifols fielen um 4,47% und setzten damit den Rückgang des Vortages fort. Grund dafür war die Entscheidung des kanadischen Fonds Brookfield, das Geschäft zur Übernahme des spanischen Unternehmens aufzugeben, was den Druck auf die Notierungen des Unternehmens erhöhte.

Flaute bei Anleihen angesichts der politischen Stabilität

Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen blieb bei 2,158%, während die Rendite ihrer französischen Pendants mit gleicher Laufzeit um 2,8 Basispunkte auf 2,991% sank. Dies deutet auf eine gewisse Beruhigung auf dem politischen Parkett hin. „Wir gehen nicht davon aus, dass Marine Le Pen in nächster Zeit mit dem Sturz der Regierung droht, aber die Situation erinnert weiterhin an die Instabilität im Land“, so Michel Tukker, European Rate Strategist bei ING.

Der Dollar legte zu, da die Marktaktivität aufgrund des US-Feiertags Thanksgiving eingeschränkt war. Dies geschah, nachdem der Dollar am Vortag gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen ein Zweiwochentief erreicht hatte. Der Index, der die Dynamik der amerikanischen Währung widerspiegelt, stieg um 0,15% und erreichte 106,27 Punkte. Während der Dollar zulegte, schwächte sich der Euro um 0,16% ab und fiel auf 1,0547 Dollar, während das Pfund Sterling um 0,11% auf 1,2664 Dollar fiel. Diese Dynamik unterstreicht den klaren Vorteil des Dollars im derzeitigen Umfeld geringer Handelsaktivität.