Стоит ли беспокоиться о состоянии мировой экономики и торговли?

21, Aug - БЛОГ

На этот вопрос было гораздо проще ответить до того, как технический анализ вошел в арсенал трейдеров. Раньше в распоряжении трейдеров не было технических индикаторов и графиков, поэтому они обращали внимание на состоянии мировой экономики и политические новости. Однако выводы, основанные на наблюдении за текущей политической и рыночной ситуацией, не всегда верны. Как спокойна была бы наша жизнь, если бы мы могли точно предсказывать будущее, изучая прошлое и анализируя настоящее! Но аналитики оказались более искусными в объяснении причин уже произошедших событий, чем в предсказании будущих фактов.

Эд Сейкота, создатель первого программного обеспечения для электронной торговли, начал задумываться о математическом анализе трендов из-за собственного разочарования в трейдинге. После неудачной сделки с серебром он впал в глубокую депрессию. Он не мог понять, почему цены падают, хотя экономические и политические новости, казалось бы, указывают на восходящий тренд. Сейкота стал сторонником технического анализа, поскольку неоднократно убеждался, что прогнозы, основанные на экономических новостях, часто приводят к убыткам.

Но если технический анализ не является панацеей, то торговля ценными бумагами должна быть измеримой и предсказуемой. Индикаторы часто лгут: иногда данные технического анализа противоречат рыночным тенденциям. Слепое доверие к индикаторам может дорого обойтись.

Майкл Ковель установил правило, согласно которому торговля должна быть прекращена, если данные технического анализа противоречат данным фундаментального анализа. Торговля в таких случаях рискованна. Лучше придерживаться подхода "подожди и посмотри".

Поэтому естественно, что трейдеры, желающие максимально увеличить свои шансы на успех, обращают внимание на состояние мировой экономики. Не стоит пренебрегать этим источником информации, но и игнорировать его тоже не следует.

В настоящее время наиболее рискованными и надежными облигациями и облигациями с самой низкой доходностью являются облигации США, ЕС, Японии, Швейцарии и других так называемых развитых стран.

Более рискованными, менее надежными и, соответственно, более высокодоходными являются облигации развивающихся стран: Китая, России, Бразилии, Турции и т.д. Поскольку инвестиции в развивающиеся страны более рискованны, инвесторы в этих странах ожидают так называемой премии за риск, т.е. более высокой доходности, чем на развитых рынках. То же самое относится и к компаниям в развитых странах. Развитые страны заслуживают большего доверия, поскольку их экономика стабильна, политические системы стабильны, валюты стабильны, граждане могут планировать на долгосрочную перспективу, а заработная плата высока, поэтому компании могут планировать на долгосрочную перспективу, не опасаясь внезапного обнищания в результате грабежа, смены режима или банкротства. Развитие и планирование на 15-20 лет в развивающихся странах дешевле и проще, чем планирование на 5-7 лет.

Заключение

В заключение хотел бы попросить вас не становиться сторонником какой-либо теории, стратегии или методологии после того, как вы глубоко и всесторонне изучили вышеизложенное, или поверхностно и в общих чертах. Не бросайтесь из одной крайности в другую. Финансы, инвестиции, трейдинг - это огромная наука, переплетенная со Вселенной, с политикой, с войной, с обманом, с заблуждением, с мечтой и с благородным стремлением человека освоить и покорить просторы своего существования. Не все здесь логично и рационально, не все правильно и справедливо, но это и увлекательно.