Несмотря ни на что, Уолл-стрит завершила день ростом

11, Aug - НОВОСТИ

Несмотря на нерешительность участников Nasdaq на закрытии торгов, Уолл-стрит в очередной раз завершила день заметным ростом! Индекс S&P 500 вырос на 0,24% до 4565 пунктов. Это хорошая производительность по сравнению с тем, что мы видели раньше. Индекс Доу-Джонса продолжил восходящий тренд, закрываясь в плюсе восьмой день подряд, вопреки некоторым негативным прогнозам, которые мы видели в начале июля 2023 года. Нью-йоркский индекс сейчас составляет 35 061 пункт, прирост +0,31%. Nasdaq прибавил 0,03% и достиг 14 358 пунктов.

После рыночных торгов будут опубликованы финансовые результаты Tesla, Netflix и IBM, среди прочих. Это первое серьезное испытание для акций крупных американских технологических компаний, которые были движущей силой ралли рынка США в последние месяцы, и это не первый раз, когда им приходится это делать. Поэтому они должны быть убедительны в своих отчетах, иначе это может потянуть за собой весь фондовый рынок США и повторить ситуацию, которую мы видели в 2022 году!

Что касается мировой экономики, инвесторы все чаще разыгрывают сценарии «мягкой посадки» для экономики, несмотря на недавнюю неоднозначную статистику – вчерашние данные по потребительским расходам и промышленному производству и сегодняшние данные по вводу жилья. В любом случае очевидное ослабление инфляции дает ФРС больше возможностей для маневра в случае неприятного сюрприза. Подводя итог, можно сказать, что рынок и экономика в последнее время работали намного лучше, чем ожидалось в начале года и до весны 2023 года.

В преддверии заседания по денежно-кредитной политике 25 и 26 июля инструмент FedWatch дает вероятность повышения ставки ФРС с вероятностью в четверть пункта, в результате чего ставка по федеральным фондам поднимется на 5,25-5,5% выше уровня 99%. Это вполне может быть последним диапазоном перед дальнейшим смягчением в первой половине 2024 года. Сейчас FedWatch дает вероятность повышения ставки в 99,8%. Эта вероятность связана с тем, что экономика в очередной раз показала себя лучше, чем ожидалось, и поэтому ФРС меньше опасается недооценки экономического роста путем повышения ставок.

Строительство нового жилья в США достигло 1,434 млн единиц в июне 2023 года по сравнению с прогнозом FactSet в 1,483 млн единиц и скорректированным в сторону понижения показателем предыдущего месяца в 1,559 млн единиц. Между тем, количество разрешений на строительство составило 1,44 млн единиц, что также ниже прогноза в 1,48 млн единиц и показателя предыдущего месяца в 1,496 млн единиц.

Отчет Министерства энергетики США, опубликованный в среду, показывает, что внутренние запасы сырой нефти (без учета Стратегического нефтяного резерва) за неделю, закончившуюся 15 июля, снизились на 0,7 млн баррелей по сравнению с неделей ранее, а запасы бензина сократились на 1,1 млн баррелей. При этом запасы дистиллированной продукции остались на уровне прошлой недели.

В других странах мира европейская инфляция сегодня преподнесла мало сюрпризов. Инфляция в еврозоне была подтверждена на уровне 5,5%, что соответствует ожиданиям, в то время как окончательное согласованное базовое значение также составило +5,5% по сравнению с предыдущей оценкой в 5,4%. Таким образом, по данным Евростата, инфляция в еврозоне замедлилась до 5,5% в годовом исчислении в июне с 6,1% в мае при ослаблении основного давления. По сравнению с маем европейский стандартный индекс цен вырос на 0,3%. Эксперты прогнозировали худшие результаты. Базовая инфляция, которая исключает летучие элементы в виде энергии и необработанных продуктов питания, составила 6,8% в годовом исчислении в июне по сравнению с 6,9% в мае. Напротив, более узкий показатель, исключающий алкоголь и табачные изделия, вырос до 5,5% в годовом исчислении в июне с 5,3% в мае. В целом прогнозы как в начале 2023 года, так и в конце весны были менее оптимистичными, и в результате можно с уверенностью сказать, что европейская экономика в июне показала хорошие результаты по сравнению с прогнозами.

Инфляция в Великобритании в июне была более умеренной, чем ожидалось: скорректированный индекс потребительских цен вырос на 6,9% в июне и за год по сравнению с консенсусом в 7%, а инфляция в европейских согласованных данных составила 7,9% по сравнению с консенсусом в 8,1%. Цены производителей в Великобритании также приятно удивили.

Рынок нефти характеризуется высокой волатильностью. После сильного начала дня цена сырой нефти West Texas Intermediate (WTI) упала на 0,11% до 75,3 доллара за баррель. Североморская нефть марки Brent также потеряла 0,1%, упав до 79,46 доллара.

В валютах доллар упал еще на -0,18% до 0,8911 по отношению к евро.

Унция золота стоит 1977 долларов (1761 евро). Биткойн все еще близок к отметке в 30 000 долларов и составляет 29 962 доллара.

Растущие акции

* Carvana (+40,2% до $55,8). Огромный импульс для американского ритейлера подержанных автомобилей. Компания только что закрыла сделку по сокращению своего долга на 1,2 миллиарда долларов. «Эта сделка значительно повышает нашу финансовую гибкость за счет сокращения общего долга, увеличения сроков погашения и снижения краткосрочных процентных расходов, поскольку мы продолжаем выполнять наш план по обеспечению значительной прибыльности и возвращению к росту», — сказал финансовый директор Марк Дженкинс. Компания также объявила квартальные результаты: продажи автомобилей не оправдали ожиданий, а выручка и прибыль превзошли консенсус.

* Northern Trust (+13,36% до 81,28 доллара). Частный банк, специализирующийся на управлении активами, сообщил о более низких результатах. Выручка упала на 1% до $1,77 млрд. Прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 324 миллиона долларов, или 1,56 доллара на акцию, по сравнению с 388 миллионами долларов годом ранее.

Как видите, банковский кризис в Америке никогда не оказывал никакого влияния на экономику США или мировую экономику. Да, среднесрочная перспектива предполагает некоторые возможные трудности, но если такая же динамика во всех ключевых экономиках сохранится, это может означать значительное снижение вероятности рецессии в ключевых западных экономиках.

Ожидается также, что более медленное повышение ставок окажет положительное влияние на экономические условия во второй половине лета 2023 года.