Какие есть преимущества и актуальные стратегии торговли опционами?
  • Jonathan Rowe
  • 18.10.2023
Из этой статьи вы узнаете:
Какие преимущества есть у торговли опционами;
Главные стратегии торговли опционами;
Инсайды по торговле опционами, которые почти никто не знает.
 

Опционный трейдинг известен как своей сложностью так и универсальностью с точки зрения возможности задействования торговых стратегий. Опционный трейдинг также позволяет применять эффективные методики риск-менеджмента. Продажа или покупка права на спекуляцию базовым активом по установленной цене в течении установленного промежутка времени. Опционы по общему мнению считаются инструментом с одним из самых высоких потенциалов в плане получения прибыли и при этом рисков меньше чем при работе с другими инструментами со схожим потенциалом получения прибыли.

Что такое стратегия покрытых коллов

В целом стратегия покрытых коллов(далее сокращенно п/к) это консервативная стратегия. При такой стратегии трейдер использует длинную позицию по базовому инструменту, а также продает опцион колл(далее о/к) на этот же инструмент. Какова цель этих действий? Цель заключается в том чтобы получить профит от продажи о/к. Сущность стратегии в том, что нам не нужны опционы на покупку, потому что актив будет расти в цене и мы не хотим покупать его по завышенной цене, наоборот, мы хотим продать его по более высокой цене.

Ключевые выгоды стратегии п/к

Преимущества стратегии покрытых коллов это:

  • Генерация дополнительного дохода;
  • Защита от небольших потерь;
  • Улучшение доходности портфеля.

Почему стратегия п/к может не сработать

Продажа колл-опционов нередко может ограничить возможную прибыль инвестора. Если цена акций резко возрастает, инвесторы все равно должны продать акции по опционам на оплату цены, предоставляя возможность большего роста цены. Это может быть особенно проблемой в периоды быстрого роста акций.

Стратегия с опционом “Пут”

Стратегия “пут” эта стратегия которая часто используется как способ страхования инвестора. При инвестициях когда есть длинная позиция по какому-либо инструменты, приобретение опциона “пут”  делается для защиты от сильного снижения цены на инструмент. Опцион “пут” выгоден потому что если стоимость инструмента снижается, то опцион “пут”  повышает свою стоимость относительно базового инструмента, тем самым компенсируя убытки.

Самая частая ошибка при использовании опционов “пут”

К сожалению очень часто трейдеры думают что могут получить чуть-ли не мгновенные результаты используя опционы пут. На самом деле этот вид опционов имеет ограниченный период действия, также стоит учитывать что цена акций может меняться медленно. Если падение цены происходит медленно, или же она и вовсе не меняется, то опцион пут может прогореть.

Стратегия “длинный стрэддл”

Этот прием подразумевает одновременную покупку и опциона “колл” и опциона “пут” на один и тот базовый инструмент с одинаковой ценой исполнения и сроком истечения. Цель такого плана предельно проста: получить прибыль от значительного движения цены независимо от направления.

Важно знать, что хотя эта стратегия очень привлекательна, так как позволяет получить прибыль вне зависимости направления тренда, она может быть реализована наиболее успешно лишь при достаточной волатильности. Это не означает, что у вас вовсе не получится заработать при низкой волатильности цены базового инструмента, но лучше будет, когда волатильность окажется высокой, например, в преддверии важных событий, чаще всего, квартальных результатов.

Стратегия кредитного спреда

Эта стратегия заключается в том что мы выставляем на продажу первый опцион и покупаем второй опцион на тот же актив с разнообразными ценами исполнениям и сроками истечения. Она используется для получения чистого кредита, который является максимальной прибылью. Цель состоит в том, чтобы оба опциона закончили свое действие с нулевым результатом.

Важный совет: Подумайте о том, как вы будете управлять рисками. Установка стоп-лимитов может помочь вам защититься от больших потерь. Заранее определите, на каком уровне цены вы закроете свою позицию. Это позволит вам избежать ошибки которую делают не менее 50% новичков, которые используют впервые данную стратегию.

Итог

Опционы – не просто так одни из самых популярных инструментов. Они дают возможность хеджирования рисков и возможность получать прибыль из волатильности рынка. При этом вам необходимо знать, что торговля опционами не прощает плохого знания этого инструмента. Необходимо хорошо владеть всеми стратегиями и постоянно дополнять свои знания новыми теоретическими и практическими знаниями. Если вы будете использовать опционы с умом, они могут стать мощным инструментом в вашем арсенале, который может позволить вам достичь ваших целей в трейдинге.

Ссылка на вторую часть https://1plus-smart.com/ru/obzoryi/rabochie-strategii-torgovli-opczionami

Share:

Leave a Reply

Your email address will not be published.