Wie wurden durch Turtle Trading Anfänger zu Millionären?

23, Oct - BLOG

Der Schildkrötenhandel ist eine der seltenen Strategien, die sich seit Jahrzehnten bewährt haben. Inspiriert von der Idee, dass der Handel wie jedes andere Handwerk erlernt werden kann, hat dieses System es einer Reihe von normalen Menschen ermöglicht, erfolgreiche Händler zu werden. Was hat diese Strategie so erfolgreich gemacht und warum ist sie für moderne Anleger immer noch interessant? Dieser Frage wollen wir in unserem Artikel nachgehen.

Was sind die Regeln des Schildkrötenhandels?

Im Mittelpunkt des durchschlagenden Erfolgs steht eine Handelsstrategie, die auf einem einfachen, aber sehr wirkungsvollen Prinzip beruht: der Trendfolge. Bei dieser Methode geht es darum, sich bewegende Märkte - sowohl nach oben als auch nach unten - zu identifizieren und Positionen in der Richtung dieser Trends einzunehmen, in der Hoffnung, große Teile dieser Bewegungen zu erwischen. Im Gegensatz zu anderen Strategien, die versuchen, Wendepunkte am Markt vorherzusagen, basiert die Trendfolge auf der Reaktion auf Marktbewegungen, während sie sich entfalten.

Ein- und Ausstiegsregeln nach dem Turtle-Trading

Um in den Markt einzusteigen, warteten die Händler auf ein klares Trendsignal. Typischerweise konnte dies ein neues 20-Tage-Hoch oder -Tief für einen Ersteinstieg oder ein 55-Tage-Hoch oder -Tief sein, um eine bestehende Position aufzustocken. Dieser Ansatz ermöglichte es ihnen, in den Markt einzusteigen, wenn eine gewisse Bestätigung vorlag, dass tatsächlich ein Trend vorhanden war. Die Turtles verwendeten Donchian-Kanäle, um Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen. Ein Signal wurde gegeben, wenn die Kurse die Höchst- oder Tiefstwerte über einen Zeitraum von 20 Tagen überschritten. Die Volatilität wurde anhand der Average True Range (ATR) gemessen, im Wesentlichen zur Anpassung der Positionsgröße; andere Indikatoren wie gleitende Durchschnitte wurden zur Bestätigung von Trends verwendet.

Die Ausstiege waren ähnlich systematisiert. Die Händler setzten Stop-Losses ein, um Verluste bei Positionen zu begrenzen, die gegen den erwarteten Trend liefen. Sie nutzten auch „Trendausstiege“, um gewinnbringende Positionen zu schließen, wenn sich der Kurs in die entgegengesetzte Richtung bewegte wie beim Einstieg. Diese strengen Regeln boten nicht nur Schutz, sondern optimierten auch die Gewinne, indem sie das Wesentliche des Trends erfassten, ohne das Ende des Trends vorherzusagen.

Risikomanagement und Positionsgröße

Der wichtigste Aspekt der Strategie ist das Risikomanagement und die Positionsgröße. Die Turtles riskierten nie mehr als 2% ihres Kapitals pro Handel. Die 2%-Regel war eine Risikomanagementmaßnahme, die katastrophale Verluste verhindern und sicherstellen sollte, dass selbst eine Reihe von Verlustgeschäften nicht das Ende ihrer Handelskarriere bedeuten würde.

Die Positionsgröße wurde auch an die Marktvolatilität angepasst: Kleinere Positionen waren erforderlich, um bei höherer Volatilität ein konstantes Risikoniveau zu halten. Dies geschah anhand des „N“-Konzepts, einem Maß für die Volatilität, das auf der Standardabweichung der Kurse der letzten 20 Tage basiert. Durch die Anpassung der Positionsgröße an „N“ können Händler das Risiko über die Märkte hinweg ausgleichen, unabhängig von der individuellen Volatilität der einzelnen Märkte.

Anpassung von Turtle Trading an moderne Märkte

Die zugrunde liegende Trendfolgestrategie ist auch auf den heutigen Märkten anwendbar. Ganz gleich, ob es sich um Aktien, Anleihen, Währungen oder insbesondere Kryptowährungen handelt, die Fähigkeit, Trends zu erkennen und aus ihnen Kapital zu schlagen, kann zu bedeutenden Ergebnissen führen. So stellen beispielsweise Kryptowährungen mit ihrer berüchtigten Volatilität sowohl eine Herausforderung als auch eine Chance für die Trendfolge dar. Durch die Anwendung strikter Ein- und Ausstiegsregeln können Händler in diesen turbulenten Gewässern navigieren, potenziell große Gewinne erzielen und das Risiko effektiv steuern.

Turtle-Handelsinstrumente und -Technologie

Der Einsatz moderner Instrumente und Technologien ist für die Anwendung von Turtle-Trading-Strategien im heutigen Umfeld unerlässlich. Algorithmische Handelsplattformen ermöglichen es Händlern beispielsweise, Handelssysteme zu erstellen, die den Einstieg und Ausstieg aus Positionen auf der Grundlage bestimmter Regeln automatisieren und so eine strenge Disziplin ohne emotionale Einmischung imitieren.

Diese Technologien bieten auch fortschrittliche Backtesting-Funktionen, die es den Händlern ermöglichen, ihre Strategien anhand historischer Daten zu testen, bevor sie echtes Kapital riskieren. Dies hilft bei der Verbesserung von Handelssystemen, indem die effektivsten Parameter für die Trendfolge auf verschiedenen Märkten ermittelt werden. Darüber hinaus kann moderne Risikomanagement-Software automatisch die Positionsgröße berechnen und das Risikoniveau auf der Grundlage der Marktvolatilität anpassen, so dass die Einhaltung der Risikomanagement-Grundsätze ohne ständige manuelle Arbeit leichter möglich ist.

Relevanz des Turtle-Trading

Aus der Geschichte und den Grundsätzen des Turtle-Trading lassen sich wertvolle Lehren ziehen, die Anfängern den Handel wesentlich erleichtern können, wobei der Schwerpunkt auf der Bedeutung von Training, Disziplin und Emotionsmanagement liegt.

Ausbildung und Disziplin

Der Erfolg im Handel hängt weniger von einer angeborenen Intuition oder vom Glück ab als vielmehr von einem sorgfältigen Studium und der strikten Befolgung einer bewährten Methode. Für Anfänger bedeutet dies, dass es mit der richtigen Ausbildung und einem gewissen Maß an Disziplin möglich ist, sich auch ohne Erfahrung erfolgreich auf den Finanzmärkten zu bewegen. Die Beginner Turtles, die aus allen Gesellschaftsschichten kommen und über keine nennenswerte Handelserfahrung verfügen, haben sich durch ein intensives Trainingsprogramm und die rigorose Anwendung klarer Regeln in Weltklasse-Trader verwandelt. Dieser Wandel zeigt, dass jeder, der bereit ist, die nötige Zeit und Mühe zu investieren, erfolgreich sein kann.

Umgang mit Emotionen

Angst vor dem Verlieren und Gier nach dem Gewinnen können das Urteilsvermögen verzerren und zu impulsiven und oft schädlichen Entscheidungen führen. Schildkröten sind jedoch darauf trainiert, systematischen Handelsregeln zu folgen, die den emotionalen Einfluss auf ihre Handelsentscheidungen minimieren. Dieser systematische Ansatz ist besonders für Anfänger nützlich, da er einen stabilen Rahmen bietet, der dazu beiträgt, Handelsentscheidungen zu objektivieren und die Versuchung zu verringern, emotional auf Marktschwankungen zu reagieren.

Für unerfahrene Händler, die ihre Emotionen kontrollieren wollen, sind die Lehren der Turtles offensichtlich: Entwickeln und befolgen Sie einen gut durchdachten Handelsplan. Mit vorher festgelegten Regeln für den Einstieg, den Ausstieg und das Risikomanagement können Händler ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Logik und Daten und nicht von Emotionen treffen. Darüber hinaus lassen sich Emotionen durch Meditation, das Führen eines Handelstagebuchs und das Setzen realistischer Ziele in den Griff bekommen.

Fazit

Obwohl das Turtle-Trading in den 1980er Jahren entstanden ist, ist es für moderne Händler nach wie vor relevant. Die Grundsätze der Disziplin, des kontinuierlichen Lernens und des methodischen Risikomanagements, die dem Erfolg zugrunde liegen, unterstreichen eine dauerhafte Wahrheit: Erfolg im Handel kommt nicht so sehr durch Glück oder Intuition, sondern durch die Anwendung einer gut durchdachten Strategie. Diese Lektionen sind nicht nur für Anfänger nützlich, sondern auch für erfahrene Trader, die ihre Methoden verbessern wollen.